监管紧盯券商合规展业，两月内8家券商因经纪业务违规收罚单

界面新闻记者 | 孙艺真



A股行情火热之下，监管紧盯券商分支机构合规展业。

作为券商业务的“最后一公里”，证券公司分支机构、营业部近两月内密集接到监管罚单。

近两月内，包括上海证券、渤海证券、天风证券（601162.SH）、中银证券（601696.SH）、大同证券、浙商证券(601878.SH)、长江证券(000783.SZ)、金圆统一证券等8家券商因分支机构或营业部执业违规问题遭到监管行政处罚。

8月25日，宁波证监局官网显示，上海证券宁波北仑新大路证券营业部被出具警示函。上海证券此次主要违规事项主要设计三方面。一是未有效履行适当性管理职责，对个别投资者的个人信息核查不充分；二是对客户资金划转异常核查不及时；三是未充分履行信息报送职责。

8月22日，渤海证券也因分支机构存在多项违规问题被广东证监局责令改正。具体来看，该券商分公司在知悉下辖证券营业部发生了可能影响经营管理和客户权益的重大事件后，未及时向监管报告；此外，下辖证券营业部负责人违规操作客户证券账户。

拉长时间线来看，界面新闻根据东财Choice数据统计，今年年内，监管对券商共计开出124张罚单，其中，有半数以上罚单都指向券商经纪业务。整体而言，券商分支机构及营业部人员违规行为主要涉及违规操作客户证券账户、无视投资者适当性管理、未落实人员资质管理要求、借他人名义从事证券交易等其他内控不规范问题。

监管处罚既是对证券从业人员敲响合规警钟，同时，通过披露违规行为，也能进一步引导投资者理性判断，强化市场信息透明度。

例如，在股市行情火热之际，浙商证券一名营业部员工销售私募证券投资基金过程中承诺投资收益，该营业部及营业部员工被被开出警示函；金圆统一证券一名投资顾问在未与客户签订证券投资顾问协议情况下，通过个人微信向客户发送个股预测及投资建议，推荐个股缺少合理依据，未提示潜在的投资风险，被厦门证监局开出罚单。此外，天风证券也于近期被重庆证监局“点名”，该券商营业部个别原工作人员在从业期间，曾担任其他公司理财经理并向他人销售非天风证券发行或代销的产品的情况。

一名券商合规人士李明（化名）向界面新闻谈到，“行业内，部分分支机构为完成考核指标，存在向非营销人员下达营销任务、违规承诺收益等行为，从业人员业绩压力较大，为拓客而突破合规底线‌。”

“券商分支机构违规频发的主要原因‌业绩考核压力与合规意识薄弱‌，近期监管对渤海证券等机构的处罚已释放‘零容忍’信号。”中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元在受访时向界面新闻指出。

支培元认为，证券公司应避免“重业绩、轻合规”导向，严格执行岗位隔离制度，杜绝合规人员参与营销。此外，券商可利用技术手段监测异常交易，严查“飞单”、代客操作等行为。

从监管端来看，近期，证监会修订并实施了《证券公司分类评价规定》（以下简称《规定》），这是自2020年修订后的第四次调整。 证券公司分类评价制度是证券公司监管的基础性制度，《规定》是该制度的主要法规依据。

此次证监会主要修订内容中重要一项即是，将现有评价框架调整为“风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况”，并在业务加分、专项评价设置等方面突出这一导向。



具体来看，《规定》明确，评价期内，证券公司因违法违规行为被中国证监会及其派出机构实施行政处罚、行政监管措施或者被司法机关刑事处罚的，按相关原则给予相应扣分。

界面新闻注意到，此次修订后的《规定》提到，证券公司在评价期内存在挪用客户资产、违规委托理财、财务信息虚假、恶意规避监管或股东虚假出资、抽逃出资等违法违规行为，情节特别严重的，将公司分类评价结果直接认定为D类。

“修订一是完善了公司评价结果下调手段适用范围，明确对存在重大违法违规的公司可以直接下调评价结果，在行政处罚、行政监管措施、纪律处分和自律管理措施扣分基础上，为重大恶性案件下调公司评价结果预留空间；二是，以行政监管措施的扣分分值为参照基础，提高“资格罚”纪律处分扣分分值，强化自律措施惩戒力度。”方正证券非银分析师许旖珊分析称。